怎么大家最近都在去美国买保险，VOYA的IUL到底是不是值得买？

美国的人寿保险公司VOYA最近发布了于2018年12月31日开始停止接收个人寿险业务新契约的通知，此通知一发，一大波国内客户纷纷赴美去赶着最后一班末班车，购买一款名为IUL的保险，吃瓜群众十分好奇并开始打听，为啥去美国买保险？IUL到底是个啥？Voya到底是谁?小编特地查找了相关信息，分享给大家。

Voya是一家什么样的公司？

前身为具有百年历史的世界保险巨头荷兰国际集团ING美国的分部，后来被分拆独立更名为“Voya Financial”。经过多年发展，现在Voya是一家集退休、年金、投资管理、人寿及员工福利五大业务板块的综合性保险公司。在全球有超过1360万客户，并且资产管理量超过5410亿美金，在全美寿险公司市场占有率排名第七。

VOYA指数型万能寿险有什么功能？

01 投资挂钩指数，保本同时预期收益高
客户购买保单时，首先可以选择固定策略。Voya承诺在固定策略下，年收益率不低于2%，目前实际的收益率为4.15%，每个保单周年收益率会有调整。（保本保收益）
更厉害的是Voya可以采用“3选2，事后择优”的指数投资策略，已申请专利。简单来说是指数跌，我不跌；指数涨，我跟涨。即使指数下跌，策略所得收益保证最低为0；如果指数上升，收益会跟随指数上涨，这个规定使得这个产品成为爆款的重要要件。而且这种计算收益公开透明，写入保单，目前全球只有美国可以实现。（保本高收益）
以2年期指数策略为例，从1985年到2017年底的历史数据来看，80%以上的年份收益超过了9.79%，而有50%以上的年份收益超过11.8%，而最低收益为0，也体现了产品的bug的保本强大优势。

分年份展示如下，每一年单列的收益看起来也秒杀市面上主流的投资基金。注意，因为是2年一个结算周期，即使出现08年这样极端的下跌行情，保单依然实现了0收益，而09年反弹周期中又实现反弹收益，所以我觉得这款产品在高波动率的时候反而更能体现优势。

02 养老金终身领取，保额杠杆极高

美国因为死亡率低，投资市场成熟等因素，使得人寿保险的杠杆率在全世界范围内都是最高，而美国IUL保险产品的保障杠杆可以达到10倍以上。
例：40岁健康男性，购买1000万美金保额的保险，5年缴费，国内同类型产品需要的缴纳的首年保费需要73.9万美金，香港需要64.1万美金，而美国只需要20.5万，杠杆比高达9.8倍，而且核保也简单许多。

以保哥为例的保单展示

年纪30+，男性不吸烟，常年国内，个人主要资产配置在二级市场等高风险产品，但从风险对冲、财富隔离的角度，希望可以做一定的财富传承规划。根据现有状况，可以通过美元寿险，利用高杠杆解决资产传承的同时，可以提供稳定现金流。

从计划书可以看出，这个年纪，按照每年1.5万美金的交付10年，在第15年的样子保单现金价值达到支付的保费，而按照保额200万美金来算，杠杆率达到13倍，这也是占了年纪轻的优势，而这个杠杆，可以支撑保单终身有效。

按照这个表格，随着年纪的增加，到我96岁如果有幸还没有挂的话，保单的现金价值刚好达到了保单价值。
也就说，如果仅以财富传承目的，我在此之前任何时候不幸离开，都会给我女儿留下来200万美金的保障，应负日常开销来说应该也够了，而这份保单是按照保守年化6.75%来计算的。
如果按照之前9.79%（80%以上历史年份可以达到）的收益来计算，实现价值更加轻松。作为保障来说，已经能够实现应有的作用。

03 法律法规

美国金融体制最完善，保险业200多年发展，可谓是最有保障的金融产业，受到美国法律严格保护。

保险属于保障大多数底层居民的生活和财产，政府要求保险公司凡超过2年不可抗辩期的保单都要赔付，而国内无此条款，有时还会在出险理赔时遇到一些困难。

此外，对于一些恶劣情况，如战争等，国内的保险公司也是拒绝理赔的，而美国均无此条款。可见美国保单比国内保单保险的范围更大，理赔更宽泛。

04 资产隔离性强

美国没有加入CRS，在美国所开的银行账户，用其开设投资账户，缴纳保险费用，投资实业都不需向任何国家申报。所以美国的保险在资产隔离性角度会更安全一点。

此外，外国人配置美国寿险，无需缴纳遗产税。根据美国税法，境外人士购买美国寿险，其理赔是完全免税的。这也是为什么全球各国那么多高净值资产客户选择在美国购置大额保单的一个重要原因。

Voya保单要注意的问题

缴费自然增长，后期缴费可能非常高
用贷款方式提领年金，贷款利率的选择会产生额外的费用。
必须赴美面签，可能会有法律风险
国内外汇管制收紧，后期缴费问题

号外

Voya Financial, Inc.(纽约证券交易所:Voya)（美国时间10月30日）在宣布2018年第三季度的财务业绩的同时，宣布将于2018年12月31日正式停止所有新的个人人寿保险销售，已经生效的保单将保留。

保留下来的个人寿险保单，将为Voya未来5到6年提供预期至少$10亿美元的自由现金流。

Voya成为了步MetLife（大都会人寿）之后的又一家退出这个市场的金融保险公司。如果用我自己的想法考量，大概率发现这个策略存在个大bug，不会亏损，只会赚钱的策略肯定需要有牺牲的，牺牲的就是公司的权益，所以如果有兴趣，能够真正发觉项目优势的，请抓紧搭上末班车吧。